6 de mayo de 2023 (EIRNS) — En lugar de reformar el sistema financiero por el bien público, el Tesoro de Estados Unidos y la Reserva Federal han optado por un esquema en el que se pide a los bancos "demasiado grandes para quebrar" que engullan a los bancos regionales más pequeños, dejando los restos comestibles de los bancos quebrados a los grandes bancos, y las pérdidas y el rescate de los depositantes no asegurados a la Corporación de Seguros a los Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés) o sea, a los contribuyentes. 

En los medios financieros ya corre la voz: La crisis bancaria provocada por las alzas en las tasas de interés decretadas por la Reserva Federal no terminó con la absorciones y reorganización de Silicon Valley Bank, de Signature Bank y de First Republic Bank, a pesar del intento del Tesoro estadounidense y de la Reserva Federal de detener la crisis organizando "rápidamente" esas adquisiciones, y aceptando rescatar a todos los titulares de depósitos bancarios no asegurados. Ya se están hundiendo otras dos instituciones regionales: PacWest de Los Ángeles, California, cuyas acciones perdieron un 50% en las operaciones del miércoles 3 de mayo por la noche; y Western Alliance Bancorp de Phoenix, Arizona. 

El desastre que se avecina es mucho mayor e implica no sólo a los bancos más pequeños, sino también a una entidad sistémica mundial con más de un billón de dólares en activos, y a otros tres grandes bancos. 

Según un artículo de Ambrose Evans-Pritchard del 2 de mayo en el diario británico Telegraph, "casi la mitad de los 4.800 bancos estadounidenses ya están agotando sus reservas de capital. Puede que no estén obligados a valorar todas las pérdidas a precio de mercado según las normas contables estadounidenses, pero eso no los hace solventes. Alguien asumirá esas pérdidas". 

El artículo cita las palabras del profesor Amit Seru, experto en banca de la Universidad de Stanford: "Da miedo. Hay miles de bancos bajo el agua... No finjamos que se trata sólo de Silicon Valley Bank y First Republic. Gran parte del sistema bancario estadounidense es potencialmente insolvente". 

Harold Vazquez comentó en el blog Business News: "Todavía no ha llegado el golpe de lleno del endurecimiento monetario de la Reserva Federal. Un importante refinanciamiento en marcha de la deuda se acerca al borde del precipicio en los próximos seis trimestres”. Señala que las cuentas no aseguradas en Estados Unidos representan nada menos que 9 billones de dólares. 

La fuente de este análisis, informa Vázquez, es un "informe de la Hoover Institution elaborado por el profesor Seru y un grupo de expertos bancarios, que calcula que más de 2.315 bancos estadounidenses están actualmente sentados sobre activos que valen menos que sus pasivos. El valor de mercado de su cartera de préstamos es 2 billones de dólares inferior al valor contable declarado". 

"Entre estos prestamistas hay grandes animales", escribe Vázquez. "Uno de los 10 bancos más vulnerables es una entidad sistémica mundial con más de 1 billón de dólares en activos. Hay otros tres grandes bancos. 'No es sólo un problema para los bancos de menos de $250.000 millones de dólares que no tienen que pasar pruebas de estrés', dijo", citando a Seru. (biz.crast. net/ half-of-americas-banks-are-potentially-insolvent-this-is-how-the-credit-crunch-begins/) 

En Francia, el analista financiero Charles Sannat señala sobre todo esto, que al utilizar a los bancos "demasiado grandes para quebrar" para hacerse cargo de los bancos regionales en quiebra, la Reserva Federal está creando un problema de "demasiado grande para salvar" en el futuro.